Investmentfonds sind mittlerweile sehr beliebt, sowohl für Sparer als auch für Leute, die einmalig Kapital investieren. So kommt man bereits mit einem einzelnen Fonds zu einer guten und breiten Diversifikation (Verteilung auf unterschiedliche Aktien). Dies reduziert das Risiko gegenüber einer Direktinvestition in einzelne Aktien. Allerdings haben Investmentfonds meist hohe Gebühren. Schön wäre es natürlich, wenn man günstiger an die Investmentfonds kommen könnte, sozusagen einen Discount auf den Fondskauf erhalten könnte. Die Antwort hier kann ein Fondsvermittler sein, der Investmentfonds zum Discount anbietet.
Welche Kosten entstehen beim Fondskauf?
Ein wichtiger Kostenfaktor der einem sofort in den Sinn kommen ist der Ausgabeaufschlag, das sogenannte Agio. Dieser Ausgabeaufschlag liegt betragsmäßig bei 3 Prozent bis 5 Prozent. Sichtbar wird dieses Agio durch den Unterschied zwischen Ausgabepreis und Rücknahmepreis (dem sogenannten Nettoinventarwert). Somit bekommt man bei einem Ausgabeaufschlag von 5% von einem Kaufpreis von 100 Euro nur Fondsanteile im Gegenwert von 95,23 Euro gutgeschrieben.
Was kann ein Fondsvermittler bieten
Ein Fondsvermittler kann seinen Kunden einen deutlichen Rabatt auf den Ausgabeaufschlag anbieten. Dies geht sogar so weit, dass die Fondsvermittler Fonds ganz ohne Ausgabeaufschlag anbieten, das entspricht also einem Discount von 100% auf das Agio bei vielen Investmentfonds. Zusätzlich kann man bei vielen Fondsvermittlern auch eine reduzierte Depotgebühr erhalten, ab einem angegebenen Depotvolumen wird die Depotgebühr gänzlich vom Fondsvermittler übernommen. Somit ist die Depotführung für den Kunden umsonst. Im Kampf um Kunden bieten einige Fondsvermittler mittlerweile auch Depotanalysen und Börseninformationen. Somit versuchen sie sich vom Wettbewerb abzusetzen. Aber warum kann ein Fondsvermittler Fonds ohne Ausgabeaufschlag und ohne Depotgebühr anbieten? Wie finanziert sich der Fondsvermittler, denn er arbeitet ja nicht umsonst?
Wie kann ein Fonds Vermittler so günstig sein?
Kaüfe über einen Fonds Vermittler sind günstig für den Kunden, dieser arbeitet aber nicht umsonst. Der Fonds Vermittler möchte natürlich auch etwas verdienen. Der Ausgabeaufschlag ist quasi eine Abschlussvergütung und wird dem Fondsvermittler von der Fondsgesellschaft beim Fondskauf gutgeschrieben. Zusätzlich erhält ein Vermittler eine Bestandsprovision, die sich nach dem über ihn laufenden Bestandsvolumen richten.
Welche Rabattformen gibt es?
Weit verbreitet sind derzeit zwei Formen der Rabattierung. Zum einen gibt es den sogenannten Kick Back Rabatt und zum anderen den Direktrabatt. Wie unterscheiden sich nun Kickback Rabatt und der Direktrabatt? Beim Kickback Rabatt kauft der Kunde den Investmentfonds für den normalen Ausgabepreis. Die Differenz zwischen Ausgabepreis und Rücknahmepreis bekommt der Kunde auf sein Girokonto erstattet. Dieser muss allerdings in der Steuererklärung angegeben werden. Allerdings ist dieser oft durch den Werbungskosten Pauschalbetrag abgedeckt. Der Direktrabatt ist hier einfacher, da der Kunde den Fonds gleich zum Nettoinventarwert erwerben kann. Somit bekommt er gleich mehr Fondsanteile für sein Geld auf seinem Depot gutgeschrieben.
Wie kommt der Kunde an den Fonds Discount?
Wie kommt der Kunde nun in den Genuss von rabattierten Ausgabeaufschlägen und vergünstigter Depotführung? Hat man sich für einen Fondsvermittler entschieden, so kann man über ein Formular einfach und schnell einen Vermittlerwechsel durchführen. Hat man sich gegenüber dem Vermittler identifiziert und das Formular an die Depotbank gesendet benötigt man nur noch die Bestätigung von der depotführenden Stelle. Im Onlinekonto kann man meist dann auch den Vermittler erkennen. Ab diesem Moment kann man rabattiert handeln und Investmentfonds ohne Ausgabeaufschlag erwerben, sowohl bei der Einmalanlage als auch beim Fondssparplan.
Fazit zur Fondsvermittlung
Vereinzelt kann der Fonds Vermittler auch gleich die gesamte Depotgebühr übernehmen. Bei einem Fondskauf über einen Fonds Vermittler bessert sich das Bild bezüglich der Kosten dann schnell. Wer keine Beratung beim Fondskauf braucht, der sollte überlegen über einen Fonds Vermittler zu kaufen.